Vào thời nhà Minh Vũ Tông hoàng đế tức vua Chính Đức thực quyền không có, chịu sự chi phối của Thái Hậu và Tào Côn. Gia đình Lý Phụng Tỷ có mối thâm thù với triều đình, cha mẹ bị chết oan, hai chị em đành dựng lên Phượng Lâm Các, nương náu chờ cơ hội giết “Cẩu quân” báo thù. Một lần, Chính Đức bị kẻ gian hãm hại, lưu lạc nhân gian, được chị em Lý Phụng Tỷ cưu mang, từ những hiểu lầm ban đầu, Chính Đức và Lý Phụng Tỷ dần dần nảy sinh tình cảm. Lý Phụng Tỷ vì Chính Đức mà bị cuốn vào vòng xoáy phân tranh của giang hồ và triều đình…

Yến Thái Thần trong lúc đối phó với Linh Sơn Hồ Ly đã quen biết với Lãnh Thu Luyện của Thiên Dao Cung. Thu Luyện vốn là gái giả trai, quấn quýt bên Thái Thần lâu ngày phát sinh tình cảm nhưng không thể tỏ bày. Hồ yêu sai Hồ Tương Tương hành thích Thái Thần, nào ngờ Tương và Thần lại đem lòng yêu nhau… Sát thủ Thạch Tam Lam bị thủ lãnh quỷ đao cửu u đuổi giết vì có tướng mạo giống sư đệ của Thái Thần là Lăng Thiên Vũ. Tam Lang vì tránh sự truy sát mới giả dạng Thiên Vũ nào ngờ Thiên Vũ lại là kẻ sát hại sư mẫu phản bội sư môn…