Rifkin’s Festival xoay quanh cặp vợ chồng người Mỹ đến Liên hoan phim San Sebastian và bị cuốn vào sự kỳ diệu của lễ hội, cùng vẻ đẹp và sự quyến rũ của Tây Ban Nha cũng như sự kỳ ảo của những bộ phim. “Tôi chỉ đi bởi vì tôi không thể rũ bỏ mối nghi ngờ rằng cô ấy đã có chút cảm nắng tên đạo diễn phim nhảm nhí này!” – Anh chồng nói.

Vào những năm 1950 ở Pháp, một phụ nữ có tinh thần tự do bị mắc kẹt trong một cuộc hôn nhân sắp đặt phải lòng một cựu binh bị thương trong Chiến tranh Đông Dương.

Pierre, một thanh niên, đến từ bà ngoại của mình ở Pháp để ở với cha mẹ của mình ở quần đảo Canary. Cha anh nói một cách kỳ lạ về tuổi trẻ đã mất của mình và đột ngột rời đi Pháp. Mẹ hứa sẽ đưa Pierre đến hộp đêm, nhận xét rằng mọi người sẽ nghĩ anh ấy là người yêu của mẹ. Anh ấy cầu nguyện. Cha anh ấy qua đời ở Pháp, và mẹ anh ấy muốn anh ấy làm trống văn phòng của cha mình; Pierre thấy nó chứa đầy nội dung khiêu dâm. Mẹ anh đưa anh vào một thế giới ban đêm không có đạo đức, một thế giới bóc lột tình dục, chủ nghĩa phô trương và hoang dã. Pierre sẽ làm gì về điều này, và cuối cùng, anh sẽ làm gì với mẹ mình?

Cậu sinh viên trẻ Matthew (Michael Pitt) xuất thân từ một gia đình Mỹ nghèo nhưng say mê điện ảnh, cậu quyết định đến Paris học tiếng Pháp và được đắm chìm vào mọi thể loại điện ảnh trên thế giới. Matthew bị thu hút bởi hai anh em sinh đôi Theo (Louis Garrel) và Isabelle (Eva Green) bởi chất chơi, sành điệu của họ. Trong một cuộc biểu tình của giới sinh viên và văn nghệ sĩ chống lại quyết định loại một nhà làm phim khỏi Viện lưu trữ văn hóa, Matthew làm quen với hai người và dần dần bị cuốn vào mối quan hệ kỳ lạ làm thay đổi con người cậu. Từ đây, những giấc mơ hoang đường quyện vào nhau, thổn thức một cách trần trụi, hào nhoáng lẫn trong giả tạo, ngọt ngào xen giữa cay nghiệt. Họ đi từ giấc mơ này đến giấc mơ khác, mộng mị lang lang giữa không gian riêng ảo mộng bên cạnh thế giới thực đổ nát, sôi sục của một Paris hỗn loạn năm 1968.