Kể về sự giao tranh quyết liệt giữa 2 môn phái Võ Lâm và Thiên Môn với những thế lực đại diện cho thiện và ác mà kết cục là cái ác bị đẩy lùi nhường chỗ cho cái thiện ngự trị. Lấp lánh trong bộ phim là tình yêu của những đôi trai tài gái sắc trong giới võ. Sương Sương tiểu thư của Bất Nhị Trang võ thuật hơn người đem lòng yêu anh chàng Tiểu Ngư vui tính, nhí nhảnh và thông minh. Nhờ tư chất thông minh nên sau một thời gian xâm nhập Bất Nhị Trang dưới vỏ bọc là một cậu học trò, Tiểu Ngư đã khám phá ra tội ác tày trời của ông chủ môn phái và cũng là chủ của Bất Nhị Trang. Bằng chứng cớ và những phân tích sắc sảo, ngay tại hội đồng võ thuật của giới giang hồ hảo hán Tiểu Ngư đã vạch trần tội ác ấy. Những câu chuyện xoay quanh cậu Tiểu Ngư vui tính này khiến khán giả luôn có những tràng cười sảng khoái, và nhờ thế, dù bộ phim đề cập nhiều về võ thuật vẫn không gây nhàm chán. Những cuộc tình đan chéo vào nhau: Vô Kỵ yêu Sương Sương thì Sương Sương dành tình yêu cho Tiểu Ngư, rồi Tiểu Ngư lại yêu Tử Yên… nhưng tất cả những tình yêu lại thật dễ thương; cả tình yêu của Minh Nguyệt cung chủ với Thường đại phu. Xen giữa những mối tình tươi đẹp đó là tình mẫu tử của các bà mẹ đối với con mình như Bằng đại nương hay tình phụ tử giữa môn chủ Nhạc Long Hiên và con trai Vô kỵ, dù đối với những môn phái khác, có khi Nhạc Long Hiên là người hung dữ, tàn bạo.

Năm xưa, Yến Nam Thiên vì thiên hạ nên đã bỏ rơi Yên Nguyệt cung chủ (Vu Lợi đóng), vì yêu hóa hận nên Yên Nguyệt ghét tất cả những người đàn ông trên thế gian, nhưng bà vẫn giữ mãi hình bóng của Yến Nam Thiên trong trái tim mình. Bà tìm mọi cơ hội để làm cho Yến Nam Thiên đau khổ. Trong giang hồ lúc bấy giờ, Di Hoa Cung là nơi quyền lực nhất và Yên Nguyệt là người sáng lập. Một lần tình cờ Liên Tinh, sư muội của Yên Nguyệt, cứu được huynh đệ kết nghĩa của Yến Nam Thiên là Ngọc Lan Giang Phong, đệ nhất mĩ nam tử và đem lòng yêu anh, nhưng Giang Phong lại đem lòng yêu Nguyệt Nô, một nô tỳ trong Di Hoa Cung và hai người trốn khỏi Di Hoa Cung. Yên Nguyệt biết được và truy sát họ, Giang Phong bị thư đồng của mình là Giang Cầm bán đứng, chặng đường muốn giết 2 người. Khi Nguyệt Nô sinh được một cặp song sinh thì Yên Nguyệt tìm đến có ý định giết cả gia đình không chừa một ai để khiến Yến Nam Thiên phải hận bà. Tuy nhiên, Liên Tinh vì ko muốn nhìn thấy 2 đứa trẻ vừa mới chào đời bị giết nên đã nêu ra 1 đề nghị, ko ngờ lại tạo nên một bi kịch cho 20 năm sau…Yên Nguyệt ẵm một đứa về Di Hoa Cung nuôi dạy, đó chính là Hoa Vô Khuyết, còn một đứa là Tiểu Ngư Nhi thì để lại cho Yến Nam Thiên. Yên Nguyệt tin rằng Yến Nam Thiên nhất định sẽ nuôi lớn và truyền hết võ công cho Tiểu Ngư Nhi để sau này kiếm bà trả thù. Khi đó, bà sẽ phái Hoa Vô Khuyết ra giao đấu…để 2 anh em ruột tàn sát lẫn nhau…Hai đứa trẻ lớn lên trong hai hoàn cảnh khác nhau nên khi trưởng thành tính cách cũng trái ngược nhau. Trong khi Tiểu Ngư Nhi hoạt bát, lém lỉnh thì Hoa Vô Khuyết lại khép kín, lạnh lùng. Vào sinh thần lần thứ 20 của hai người, Yên Nguyệt sai Hoa Vô Khuyết đến Ác Nhân Cốc giết Tiểu Ngư Nhi. Nhưng đến khi gặp Tiểu Ngư Nhi, Hoa Vô Khuyết lại không nỡ ra tay…